中国船舶在周期高位的理论估值是多少?

刘哥是老股民，在市场上交易已经有25年了。从2022年刘哥18元买入中国船舶，持有到现在。主要用价值投资的方法，以下是刘哥对于中国船舶的价值分析，分享给大家，希望可以帮助到大家。

说起买入中国船舶的原因，主要来源于2021年中远海控上涨了10倍。当时刘哥就比较郁闷，看着中远海控这么短时间涨了10倍，说不羡慕，嫉妒，恨，那是假话。心里就在琢磨，根据经验牛股都是扎堆的，自己去研究下，找不到涨10倍的，找到涨5倍的也可以！

经过复盘中远海控的10倍上涨之路。刘哥才弄明白，中远海控代表着航运大周期的上涨开始，而航运大周期不光包括集装箱航运，还包括油轮运输，散货运输和造船。自己研究航运大周期的过程中，刘哥惊奇的发现集装箱运输，只是航运大周期的开始，周期结束一定来源于造船周期。这个规律在过去5次航运大周期都是有效的，找到这个规律以后，自己欣喜若狂，晚上做梦都在想，中远海控上涨10倍的规律，能够复制到中国船舶的上面。

2022年熊市开始了，很多人在这个过程中亏损严重，刘哥则对股市保持了高度的关注和跟踪。一直等到2022年7月，中国船舶出现了重大的买入机会，刘哥在18元左右大举建仓，在买入以后中国船舶很快涨到了28元，很多朋友都跟随刘哥买入了中国船舶。大家都非常的开心，每天晚上都有朋友，因为感谢请刘哥吃饭，有时候推都推不掉，也算一种幸福的烦恼吧。

幸福的日子总是短暂的。随着熊市的来临，中国船舶很快从28元又跌到21元。当时虽然我们买的很便宜，成本只有18元左右，但是很多朋友却受不了这种下跌的折磨，这就好像刚到手的鸭子它又飞了。很多朋友跑来质问我，为什么会这样？自己无言以对，因为从价值投资的角度来看，18元的中国船舶肯定是便宜的，至于短期市场的下跌，主要是大盘的因素影响，但是很多朋友没有认知，没有交易系统，所以情绪非常的激动。自己只能反复劝说，希望他们可以坚持下来。

时间是解决痛苦最好的良药。随着中国船舶业绩的好转，中国船舶在跌到21元以后，就开始了上涨。首先从21元涨到了33元，又从33元跌到了25元，又从25元涨到了44元，又从44元跌到了27元，然后涨到现在40元左右，刘哥根据周期股的规律，最后都坚持下来了！

在股价的上涨过程中，刘哥反复讲解周期股的规律。有的朋友认知到这个规律，所以就坚持下来了。有的朋友没有认知到规律，所以最终倒在了黎明前的黑暗，割肉止损出局。有时候我们也不能说，谁对谁错？其实这就是炒股的体验。你只有经历过这种周期的波动，并且能够坚持下来，你才能在股市上悟道，最终找到股市规律，按照规律去操作，最后赚到大钱。

对于中国船舶的买入逻辑主要是依赖周期股的规律。周期股是指业绩和股价随经济周期波动明显的股票，通常具有高股息、投机性强等特点，常见于汽车制造、造船，房地产、石化、有色金属等行业。周期股虽然行业各有不同，但是都遵守周期股上涨规律，主要分成三个阶段。

一由预期推动的股价上涨。

二由产品价格推动的股价上涨。

三由业绩推动的股价上涨。

每个周期行业的上涨，都是由这三个阶段组成。

根据中国船舶的周期规律，现在中国船舶是周期股第三阶段，由业绩推动的上涨。中国船舶在买入之前，通过分析过去历史上的造船周期变化的过程。大概可以推理出，中国船舶在周期高位的销售收入可以达到1000亿，周期高位毛利率是20%，然后我们用销售收入乘以毛利率，估算出中国船舶在周期高位利润有200亿左右，给予20倍估值，市值在4000亿左右，换算成股价是89元。（以上内容是刘哥自己研究结论，这是理论推理过程，实际的估值受很多因素影响，比如中国船舶和中国重工重组，刘哥每天在直播里分享变化的过程。股市有风险，入市请谨慎）

未来随着中国船舶，越来越接近于周期估值的高位，刘哥发现了新的成长行业固态电池。随着造船周期结束，进行持股的高低切换，把运行到周期高位的造船，慢慢的进行卖出，然后转向买入低位的固态电池，这才是正确的交易之道。

看完以上分析，你认为刘哥炒股方法对吗？欢迎大家留言讨论。

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